Forex adalah pasar terbesar di dunia berdasarkan volume perdagangan dan likuiditas. Pialang, bisnis, pemerintah, dan agen ekonomi lainnya memperdagangkan mata uang dan derivatif valas untuk memungkinkan perdagangan internasional.
Pedagang juga menggunakan pasar untuk alasan spekulatif. Ada berbagai peluang arbitrase yang dapat ditemukan dengan nilai tukar dan suku bunga, menjadikan pasar ini populer untuk diperdagangkan dalam volume besar atau dengan leverage.
Pasar forex terdiri dari pasangan mata uang fiat dan harga pasar relatifnya. Pasangan ini biasanya dibeli dan dijual secara lot. Lot standar berisi 100.000 unit mata uang dasar pasangan, tetapi ukuran lain yang lebih kecil tersedia, mulai dari 100 unit.
Trader umumnya menggunakan leverage untuk meningkatkan jumlah yang dapat mereka investasikan dengan modal mereka. Anda juga dapat mengimbangi risiko dengan menggunakan forward dan swap untuk memperdagangkan pasangan mata uang dengan harga tertentu di masa mendatang. Menggabungkan kedua instrumen ini dengan strategi dan produk perdagangan lainnya menciptakan berbagai peluang investasi bagi para pedagang valas.
Pengantar
Bahkan jika Anda tidak memperdagangkan valas sendiri, pasar mata uang internasional seringkali memainkan peran penting dalam kehidupan sehari-hari Anda. Meskipun efek penurunan pasar saham tidak selalu terlihat jelas, perubahan nilai mata uang Anda dapat memengaruhi harga barang dan jasa. Jika Anda pernah ke luar negeri, kemungkinan besar Anda juga harus menukar mata uang Anda dan membayar kurs yang bergantung pada kuotasi dan kurs valas saat ini.
Forex adalah kelas aset unik yang berbeda dari saham, komoditas, dan obligasi. Ketika kita menyelami apa yang membuatnya berbeda, jelas terlihat mengapa ada pasar yang begitu besar dan kebutuhan akan pasar forex yang benar-benar global.
Apa itu Forex?
Perdagangan valas atau FX (dari valuta asing) adalah pembelian dan penjualan mata uang negara dan produk valas lainnya. Saat menukar mata uang di bank atau biro perubahan, kurs yang kami temukan ditentukan langsung oleh apa yang terjadi di pasar valas.
Pergerakan nilai tukar didasarkan pada campuran kondisi ekonomi, peristiwa dunia, suku bunga, politik, dan faktor lainnya. Akibatnya, forex sangat likuid dan memiliki volume perdagangan terbesar dibandingkan pasar keuangan lainnya.
Pasar forex terdiri dari dua aktivitas utama: perdagangan yang memfasilitasi transaksi ekonomi dan perdagangan spekulatif. Bagi perusahaan dan entitas lain yang beroperasi di pasar internasional, pembelian dan penjualan mata uang asing adalah suatu keharusan. Mendapatkan dana Anda kembali ke rumah atau membeli barang di luar negeri adalah kasus penggunaan pasar forex utama.
Spekulan membentuk sisi lain dari perdagangan FX. Perdagangan jangka pendek, volume tinggi yang memanfaatkan fluktuasi harga mata uang yang sangat kecil adalah hal biasa. Forex adalah pasar yang penuh dengan peluang arbitrase bagi para spekulan, sebagian menjelaskan besarnya volume perdagangan di pasar.
Pedagang juga mencari uang dengan peluang jangka panjang seperti suku bunga yang berfluktuasi. Peristiwa ekonomi dan geopolitik juga menyebabkan fluktuasi serius dari waktu ke waktu di pasar mata uang. Dengan membeli mata uang sekarang dan menahannya, ada keuntungan yang bisa didapat dalam jangka panjang. Anda juga dapat menyepakati nilai tukar bertahun-tahun sebelumnya dengan kontrak berjangka dalam taruhan untuk atau melawan pasar.
Perdagangan valas dapat menjadi tantangan bagi pengguna yang lebih kecil. Tanpa meminjam atau memiliki modal awal yang tinggi, arbitrase dan perdagangan jangka pendek menjadi jauh lebih sulit. Aspek ini telah menyebabkan bank dan lembaga keuangan internasional menyediakan sebagian besar volume yang kita lihat di pasar valuta asing.
Apa itu pasangan forex?
Pada tingkat paling dasar, pasar forex berisi pasangan mata uang yang menggambarkan harga relatif antara keduanya. Jika Anda sudah memperdagangkan cryptocurrency, Anda akan sedikit terbiasa dengan cara kerja pasar FX. Mata uang pertama yang ditampilkan dalam pasangan adalah mata uang dasar. Yang kedua adalah mata uang kutipan, terkadang dikenal sebagai mata uang lawan. Kami menyatakan mata uang kutipan sebagai nilai yang terkait dengan satu unit mata uang dasar.
GBP/USD menunjukkan harga £1 dikutip dalam USD. Rasio ini ditampilkan sebagai angka, seperti 1,3809, menunjukkan £1 bernilai $1,3809. GBP/USD adalah salah satu pasangan yang paling sering diperdagangkan dan dikenal sebagai kabel. Julukan ini berasal dari kabel transatlantik pada abad ke-19 yang menyampaikan nilai ini antara pertukaran di London dan New York.
Ketika datang ke perdagangan forex, Anda dapat menemukan banyak pasar likuid. Beberapa pasangan dengan volume perdagangan tertinggi termasuk USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF, dan EUR/USD. Pasangan ini dikenal sebagai mata uang utama dan terdiri dari dolar AS, yen Jepang, pound sterling Inggris, franc Swiss, dan euro.
Mengapa orang berdagang forex?
Pasar forex bukan hanya tentang spekulasi. Bank, bisnis, dan pihak lain yang membutuhkan akses ke kas asing mengambil bagian dalam perdagangan FX untuk memfasilitasi transaksi internasional. Perusahaan juga terlebih dahulu menyepakati kurs FX untuk memperbaiki biaya pertukaran mata uang di masa depan, yang dikenal sebagai lindung nilai. Kasus penggunaan lainnya adalah bagi Pemerintah untuk membangun cadangan dan memenuhi tujuan ekonomi, termasuk mengelompokkan mata uang atau meningkatkan impor/ekspor.
Untuk trader individu, ada juga fitur menarik di pasar forex :
Leverage memungkinkan bahkan pedagang kecil untuk berinvestasi dengan jumlah modal yang lebih besar daripada akses langsung mereka.
Biaya masuknya rendah, karena mungkin untuk membeli mata uang dalam jumlah kecil. Membeli saham di pasar saham dapat menghabiskan ribuan dolar, dibandingkan dengan memasuki pasar FX seharga $100.
Anda dapat berdagang hampir kapan saja, membuat forex cocok untuk semua jadwal.
Ada likuiditas tinggi di pasar, serta spread bid-ask yang rendah.
Opsi dan kontrak berjangka adalah produk standar. Korslet pasar dimungkinkan bagi pedagang yang tidak hanya ingin membeli dan menjual di harga pasar saat ini.
Di mana orang berdagang forex?
Tidak seperti saham yang diperdagangkan terutama di bursa terpusat seperti NYSE atau NASDAQ, perdagangan FX terjadi di hub di seluruh dunia. Peserta dapat bertransaksi secara langsung satu sama lain melalui perdagangan over-the-counter (OTC) atau memasuki jaringan besar bank dan broker di pasar antar bank.
Mengawasi perdagangan mata uang internasional ini bisa jadi rumit karena peraturan yang berbeda dari setiap mata uang. Sementara banyak yurisdiksi memiliki lembaga yang mengawasi perdagangan di pasar domestik, jangkauan internasional mereka terbatas. Meskipun Anda mungkin perlu memperoleh lisensi atau melalui broker terakreditasi untuk perdagangan FX Anda, ini tidak menghentikan pedagang untuk hanya menggunakan pasar lain yang kurang diatur untuk aktivitas mereka.
Empat zona utama menghasilkan sebagian besar volume perdagangan FX: New York, London, Tokyo, dan Sydney. Karena pasar FX tidak memiliki titik sentral, Anda harus dapat menemukan broker yang dapat membantu Anda memperdagangkan FX di seluruh dunia.
Ada berbagai pilihan yang tersedia untuk layanan broker online yang biasanya gratis. Anda tidak akan membayar komisi langsung, tetapi broker forex akan mempertahankan spread pada harga yang mereka tawarkan dan harga pasar sebenarnya. Jika Anda baru memulai, pilih broker yang memungkinkan Anda berdagang lot mikro. Kami akan membahas poin ini lebih lanjut, tetapi sejauh ini ini adalah cara yang paling mudah diakses bagi Anda untuk memulai trading forex.
Apa yang membuat trading forex unik?
Forex memiliki banyak aspek yang membuatnya berbeda dari pasar keuangan lainnya :
Forex memiliki cakupan geografis yang sangat besar. Ada 180 mata uang asing yang diakui di seluruh dunia, menciptakan pasar bagi mereka di hampir setiap negara.
Forex sangat likuid dan memiliki volume perdagangan yang sangat besar.
Harga pasarnya dipengaruhi oleh berbagai faktor global. Ini termasuk politik, kondisi ekonomi, spekulasi, pengiriman uang, dan banyak lagi.
Forex terbuka untuk perdagangan sekitar 24 jam sehari, lima hari seminggu. Karena pasar tidak sepenuhnya terpusat, pertukaran atau perantara hampir selalu terbuka untuk Anda gunakan. Pasar tutup pada akhir pekan, tetapi masih ada perdagangan setelah jam kerja yang tersedia di beberapa platform.
Margin keuntungannya bisa rendah kecuali diperdagangkan dalam volume tinggi. Sedikit perbedaan dalam nilai tukar dapat dibuat menguntungkan melalui perdagangan besar.
Bagaimana orang berdagang forex?
Ada beberapa pilihan terkait forex yang dapat diambil oleh masing-masing trader. Cara paling sederhana adalah membeli pasangan mata uang di pasar spot dan menahannya. Misalnya, Anda membeli EUR dalam pasangan USD/EUR. Jika mata uang counter terapresiasi, Anda dapat menjualnya untuk mata uang dasar Anda dan membawa pulang keuntungan.
Anda juga dapat memanfaatkan dana Anda untuk meningkatkan jumlah modal yang tersedia untuk Anda. Dalam hal ini, Anda dapat berdagang menggunakan dana pinjaman selama Anda menutupi kerugian Anda. Kemungkinan lain untuk dipertimbangkan adalah opsi forex yang memungkinkan Anda untuk membeli atau menjual pasangan dengan harga tertentu pada tanggal tertentu. Kontrak berjangka juga populer, mewajibkan Anda untuk melakukan perdagangan dengan harga yang disepakati di masa depan.
Salah satu aspek menarik dari perdagangan valas adalah kemungkinan menghasilkan keuntungan melalui perbedaan suku bunga. Bank sentral di seluruh dunia menetapkan suku bunga berbeda yang memberikan peluang investasi bagi trader forex. Dengan menukar uang tunai Anda dan menyimpannya di bank asing, Anda bisa mendapatkan lebih banyak uang daripada meninggalkan dana Anda di rumah.
Namun, ada biaya tambahan, termasuk biaya pengiriman uang, biaya perbankan, dan rezim pajak yang berbeda. Anda harus mempertimbangkan semua kemungkinan biaya tambahan untuk membuat strategi Anda berhasil. Peluang dan keuntungan arbitrase seringkali minimal, sehingga margin Anda akan ketat. Biaya tak terduga dapat menghapus semua keuntungan yang Anda harapkan.
Apa itu PIPs?
Pip (persentase dalam poin) adalah kemungkinan kenaikan harga terkecil yang dapat dihasilkan oleh pasangan mata uang asing. Melihat GBP/USD lagi :
Pergerakan naik atau turun 0,0001 akan menjadi jumlah minimum yang dapat digerakkan oleh pasangan (1 pip). Namun, tidak semua mata uang diperdagangkan hingga empat desimal. Setiap pasangan dengan yen Jepang sebagai kutipan standar memiliki pip 0,01 karena tidak ada desimalisasi mata uang.
Pipettes
Beberapa broker dan bursa melanggar standar dan menawarkan pasangan yang menambah jumlah tempat desimal. GBP/USD, misalnya, akan naik ke lima tempat desimal daripada empat desimal biasanya. USD/JPY biasanya dua tempat desimal tetapi bisa sampai tiga. Tempat desimal ekstra ini dikenal sebagai pipet.
Lots dalam Forex
Dalam perdagangan valas, mata uang dibeli dan dijual dalam jumlah tertentu yang disebut lot. Tidak seperti pasar saham, banyak mata uang asing ini diperdagangkan pada nilai yang ditetapkan. Satu lot biasanya adalah 100.000 unit mata uang dasar dalam satu pasangan, tetapi ada jumlah yang lebih kecil yang dapat Anda beli juga, termasuk lot mini, mikro, dan nano.
Saat bekerja dengan lot, mudah untuk menghitung keuntungan dan kerugian Anda dengan perubahan pip. Mari kita lihat EUR/USD sebagai contoh :
Jika Anda membeli satu lot standar EUR/USD, Anda telah membeli €100.000 seharga $119.380. Jika pasangan menaikkan harganya satu pip dan Anda menjual lot Anda, ini sama dengan perubahan 10 unit mata uang kutipan. Apresiasi ini berarti bahwa Anda akan menjual €100.000 Anda seharga $119.390 dan mendapat untung $10. Jika harga naik sepuluh pips, maka itu akan menjadi keuntungan $100.
Karena perdagangan semakin terdigitalisasi, ukuran lot standar telah menurun popularitasnya demi pilihan yang lebih fleksibel. Di sisi lain spektrum, bank-bank besar bahkan meningkatkan ukuran lot standar mereka hingga 1 juta untuk mengakomodasi volume besar yang mereka perdagangkan.
Bagaimana cara kerja leverage dalam perdagangan forex?
Salah satu ciri unik pasar forex adalah margin keuntungannya yang relatif kecil. Untuk meningkatkan keuntungan Anda, Anda harus meningkatkan volume perdagangan Anda. Bank dapat melakukannya dengan cukup mudah, tetapi individu mungkin tidak memiliki akses ke modal yang cukup dan malah dapat menggunakan leverage.
Leverage memungkinkan Anda meminjam uang dari broker dengan jaminan yang relatif kecil. Broker menampilkan jumlah leverage sebagai perkalian dari modal yang diberikan, misalnya 10x atau 20x sama dengan 10 kali atau 20 kali uang Anda. $10.000 dengan leverage 10x akan memberi Anda $100.000 untuk diperdagangkan.
Untuk meminjam uang ini, pedagang mempertahankan jumlah margin yang digunakan broker untuk menutupi kemungkinan kerugian. Margin 10% adalah 10x, margin 5% adalah 20x, dan margin 1% adalah 100x. Melalui leverage, Anda mengalami kerugian atau keuntungan penuh dari investasi berdasarkan jumlah total leverage. Dengan kata lain, leverage memperbesar keuntungan dan kerugian Anda.
Mari kita lihat contoh EUR/USD. Jika Anda ingin membeli satu lot dari pasangan ini (€100.000), Anda memerlukan sekitar $120.000 dengan kurs saat ini. Jika Anda seorang pedagang kecil tanpa akses ke dana ini, Anda dapat mempertimbangkan untuk mendapatkan leverage 50x (margin 2%). Dalam hal ini, Anda hanya perlu menyediakan $2.400 untuk mengakses $120.000 di pasar mata uang.
Jika pasangan turun 240 pips ($2.400), posisi Anda akan ditutup, dan akun Anda akan dilikuidasi (Anda kehilangan semua dana Anda). Saat leverage, pergerakan harga yang kecil dapat menyebabkan perubahan besar yang tiba-tiba pada keuntungan atau kerugian Anda. Sebagian besar broker akan mengizinkan Anda untuk meningkatkan margin pada akun Anda dan menambahkannya sesuai kebutuhan.
Bagaimana Cara Hedging di Forex?
Dengan mata uang mengambang apa pun, selalu ada kemungkinan nilai tukar akan bergerak. Sementara spekulan mencoba mendapat untung dari volatilitas, yang lain menghargai stabilitas. Misalnya, perusahaan yang berencana melakukan ekspansi internasional mungkin ingin mengunci nilai tukar untuk merencanakan pengeluarannya dengan lebih baik. Mereka dapat melakukannya dengan mudah dengan proses yang disebut lindung nilai.
Bahkan spekulan mungkin ingin mengunci nilai tukar tertentu untuk melindungi dari guncangan ekonomi atau krisis keuangan. Anda dapat mulai melakukan lindung nilai nilai tukar FX Anda dengan berbagai instrumen keuangan. Metode yang paling umum adalah menggunakan kontrak berjangka atau opsi. Dengan kontrak berjangka, seorang investor atau pedagang berkewajiban untuk berdagang pada tingkat dan jumlah tertentu di masa mendatang.
Futures Contract
Misalkan Anda memasukkan kontrak berjangka untuk membeli satu lot USD/EUR pada 0,8400 (membeli $100.000 seharga €84.000) dalam setahun. Anda mungkin, mungkin, menjual di Zona Euro dan ingin mengembalikan keuntungan Anda dalam satu tahun. Kontrak berjangka menghilangkan risiko kemungkinan apresiasi dolar AS terhadap euro dan membantu Anda merencanakan keuangan dengan lebih baik. Dalam hal ini, jika dolar AS menguat, setiap euro akan membeli lebih sedikit dolar saat mengembalikan dana.
Jika dolar AS menguat dan USD/EUR berada pada 1,0000 dalam setahun, tanpa kontrak berjangka, kurs spot akan menjadi $100.000 untuk €100.000. Namun, alih-alih kurs ini, Anda akan memasukkan kontrak satu lot USD/EUR yang telah disepakati sebelumnya pada 0,8400 ($100.000 untuk €84.000). Dalam contoh sederhana ini, Anda akan menghemat biaya sebesar €16.000 per lot, tanpa mempertimbangkan biaya apa pun.
Options
Opsi menawarkan cara serupa untuk mengurangi risiko melalui lindung nilai. Namun tidak seperti kontrak berjangka, opsi memberi Anda pilihan untuk membeli atau menjual aset dengan harga yang telah ditentukan pada atau sebelum tanggal tertentu. Setelah membayar harga beli (premi), kontrak opsi dapat melindungi Anda dari apresiasi atau depresiasi yang tidak diinginkan dalam pasangan mata uang.
Misalnya, jika perusahaan Inggris menjual barang dan jasa di AS, mereka dapat membeli opsi panggilan GBP/USD. Instrumen ini memungkinkan mereka untuk membeli GBP/USD di masa depan dengan harga yang telah ditentukan. Jika pound menghargai atau mempertahankan nilainya saat pembayaran dolar AS dilakukan, perusahaan hanya kehilangan harga yang dibayarkan untuk kontrak opsi. Jika pound terdepresiasi terhadap dolar, mereka akan melakukan lindung nilai terhadap kursnya dan bisa mendapatkan harga yang lebih baik daripada yang ditawarkan di pasar.
Arbitrase suku bunga tertutup
Dengan suku bunga yang bervariasi di seluruh dunia, pedagang valas dapat menengahi perbedaan ini sambil mengimbangi risiko pergerakan nilai tukar. Salah satu cara paling umum untuk melakukannya adalah dengan arbitrase suku bunga tertutup. Strategi perdagangan ini melindungi pergerakan harga pasangan mata uang di masa depan untuk mengurangi risiko.
Langkah 1: Menemukan peluang arbitrase
Ambil, misalnya, pasangan EUR/USD dengan kurs 1.400. Suku bunga deposito di Zona Euro adalah 1%, sedangkan di AS 2%. Jadi €100.000 yang diinvestasikan di Zona Euro akan memberi Anda keuntungan €1.000 setelah satu tahun. Namun, jika Anda dapat menginvestasikan uang di AS, itu akan memberi Anda keuntungan €2.000 jika nilai tukar berlaku. Namun, contoh sederhana ini tidak memperhitungkan biaya akun, biaya perbankan, dan biaya lain yang juga harus Anda perhitungkan.
Langkah 2: Hedging nilai tukar FX Anda
Dengan menggunakan kontrak berjangka satu tahun EUR/USD dengan kurs forward 1,4100, Anda dapat memanfaatkan peningkatan suku bunga di AS dan menjamin pengembalian tetap. Kurs forward adalah kurs FX yang disepakati yang digunakan dalam kontrak.
Bank atau broker menghitung kurs ini dengan rumus matematika yang mempertimbangkan suku bunga yang berbeda dan harga spot saat ini. Kurs forward menambah premi atau diskon dibandingkan dengan kurs spot tergantung pada kondisi pasar. Sebagai persiapan untuk arbitrase, kami memasukkan kontrak berjangka untuk membeli satu lot EUR/USD dengan kurs 1,41 dalam satu tahun.
Langkah 3: Menyelesaikan arbitrase
Dalam strategi ini, Anda menjual satu lot EUR/USD pada 1.400 di pasar spot untuk memberi Anda $140.000 dengan biaya €100.000. Setelah Anda memiliki dana dari perdagangan spot Anda, simpan di AS selama setahun dengan bunga 2%. Saat tahun ini habis, Anda akan memiliki total $142.800.
Selanjutnya adalah bagi Anda untuk mengubah $142.800 kembali ke euro. Dengan kontrak berjangka, Anda menjual kembali $142.800 pada kurs 1,4100 yang disepakati, memberi Anda kira-kira €101.276,60.
Langkah 4: Membandingkan keuntungan
Mari kita bandingkan keuntungan yang Anda dapatkan di sini dengan dan tanpa lindung nilai kurs, dengan asumsi semua yang lain berlaku. Setelah melalui strategi arbitrase bunga tertutup di AS, Anda akan mendapatkan €101.276,60. Jika Anda tidak melakukan lindung nilai, Anda akan memiliki €102.000, seperti yang disebutkan sebelumnya. Jadi mengapa orang melakukan lindung nilai jika itu menghasilkan lebih sedikit keuntungan?
Terutama, pedagang melakukan lindung nilai untuk menghindari risiko fluktuasi nilai tukar. Pasangan mata uang jarang akan tetap stabil selama setahun. Jadi, meskipun keuntungannya berkurang €723,40, kami berhasil setidaknya menjamin €1.276,60. Faktor lainnya adalah kita berasumsi bahwa bank sentral tidak akan mengubah suku bunga sepanjang tahun, yang tidak selalu demikian.
Penutup
Bagi siapa pun yang tertarik dengan ekonomi internasional, perdagangan, dan urusan global, pasar forex memberikan alternatif unik untuk saham dan saham. Perdagangan valas tampaknya kurang dapat diakses daripada crypto atau saham untuk investor kecil. Namun dengan maraknya broker online dan meningkatnya persaingan dalam menghadirkan layanan keuangan kepada publik, forex tidak begitu jauh dari jangkauan.
Banyak trader forex mengandalkan leverage untuk menghasilkan keuntungan yang layak. Strategi ini memiliki risiko likuidasi yang tinggi, jadi pastikan Anda memahami mekanismenya dengan baik sebelum mengambil risiko.
It seems there is something wrong with your internet connection. Please connect to the internet and start browsing again.
AdBlock Detected!
We have detected that you are using adblocking plugin in your browser. The revenue we earn by the advertisements is used to manage this website, we request you to whitelist our website in your adblocking plugin.
Site is Blocked
Sorry! This site is not available in your country.
