Arbitrage Trading adalah strategi perdagangan yang relatif berisiko rendah yang memanfaatkan perbedaan harga di seluruh pasar. Sebagian besar waktu, ini melibatkan pembelian dan penjualan aset yang sama (seperti Bitcoin) di bursa yang berbeda. Karena harga Bitcoin, secara teori, harus sama di Binance dan di bursa lain, perbedaan apa pun di antara keduanya kemungkinan merupakan peluang arbitrase.
Ini adalah strategi yang sangat umum di dunia perdagangan, tetapi sebagian besar merupakan alat lembaga keuangan besar. Dengan demokratisasi pasar keuangan berkat mata uang kripto, mungkin ada peluang bagi pedagang mata uang kripto untuk memanfaatkannya juga.
Pengantar
Bagaimana jika Anda bisa menjamin diri Anda sendiri saat memasuki dunia perdagangan yang menguntungkan? Akan terlihat seperti apa? Anda harus tahu bahkan sebelum memasuki dunia perdagangan bahwa Anda akan mendapat untung. Siapa pun yang memiliki keunggulan seperti itu akan mengeksploitasinya sampai mereka tidak bisa lagi.
Meskipun tidak ada jaminan, arbitrage trading adalah keuntungan yang terdekat yang akan Anda dapatkan. Pedagang bersaing dengan ganas untuk mendapatkan kesempatan memasuki jenis perdagangan ini.
Karena alasan ini, keuntungan umumnya sangat tipis dalam arbitrase dan sangat bergantung pada kecepatan dan volume per perdagangan. Itulah mengapa sebagian besar arbiters dilakukan oleh algoritme yang dikembangkan oleh perusahaan perdagangan frekuensi tinggi.
Apa itu Arbitrage Trading?
Arbitrage Trading adalah strategi perdagangan yang bertujuan untuk menghasilkan keuntungan dengan secara bersamaan membeli aset di pasar dan menjualnya di pasar lain. Ini paling sering dilakukan antara aset identik yang diperdagangkan di bursa yang berbeda.
Perbedaan harga antara instrumen keuangan ini seharusnya, secara teori, menjadi nol karena keduanya secara harfiah merupakan aset yang sama.
Tantangan yang dimiliki Arbitrage Trade, atau arbitrase, tidak hanya menemukan perbedaan harga ini, tetapi juga dapat memperdagangkannya dengan cepat. Karena Arbitrage Trade lain juga cenderung melihat perbedaan harga ini (spread), jendela profitabilitas biasanya ditutup dengan sangat cepat.
Selain itu, karena perdagangan arbitrase umumnya berisiko rendah, pengembaliannya umumnya rendah. Itu berarti Arbitrage Trade tidak hanya perlu bertindak cepat, tetapi mereka membutuhkan banyak modal untuk membuatnya berharga.
Anda mungkin bertanya-tanya jenis Arbitrage Trading apa yang tersedia untuk pedagang mata uang kripto. Ada berbagai jenis untuk dimanfaatkan, jadi mari kita langsung ke dalamnya.
Jenis Arbitrage Trading
Ada banyak jenis strategi arbitrase yang dimanfaatkan oleh para pedagang di seluruh dunia di banyak pasar berbeda. Namun, jika menyangkut pedagang mata uang kripto, ada beberapa jenis berbeda yang cukup umum digunakan.
Arbitrage Exchange
Jenis arbitrase yang paling umum adalah arbitrage exchange, yaitu ketika seorang pedagang membeli aset kripto yang sama di satu bursa dan menjualnya di bursa lain.
Harga cryptocurrency dapat berubah dengan cepat. Jika Anda melihat buku pesanan untuk aset yang sama di bursa yang berbeda, Anda akan menemukan bahwa harganya hampir tidak pernah persis sama pada waktu yang sama.
Di sinilah arbiters masuk. Mereka mencoba mengeksploitasi perbedaan kecil ini untuk mendapatkan keuntungan. Hal ini, pada gilirannya, membuat pasar yang mendasarinya lebih efisien karena harga tetap berada dalam kisaran yang relatif terkendali di tempat perdagangan yang berbeda. Dalam pengertian ini, inefisiensi pasar dapat berarti peluang.
Bagaimana cara kerjanya dalam praktik? Katakanlah ada perbedaan harga Bitcoin antara Binance dan bursa lainnya. Jika arbiters melihat ini, mereka ingin membeli Bitcoin di bursa dengan harga lebih rendah dan menjualnya di bursa dengan harga lebih tinggi. Tentu saja, waktu dan eksekusi akan sangat penting. Bitcoin adalah pasar yang relatif matang, dan peluang pertukaran arbitrase cenderung memiliki jendela peluang yang sangat kecil.
Funding Rate Arbitrage
Jenis arbitrage trading yang umum lainnya untuk pedagang derivatif kripto adalah funding rate arbitrage. Ini adalah saat seorang pedagang membeli mata uang kripto dan melindungi pergerakan harganya dengan kontrak berjangka dalam mata uang kripto yang sama yang memiliki tingkat pendanaan lebih rendah daripada biaya pembelian mata uang kripto. Biaya, dalam hal ini, berarti biaya apa pun yang mungkin dikenakan untuk posisi tersebut.
Katakanlah Anda memiliki ethereum. Sekarang Anda mungkin senang dengan investasi itu, tetapi harga Ethereum akan sangat berfluktuasi. Jadi Anda memutuskan untuk melindungi eksposur harga Anda dengan menjual kontrak berjangka (korslet) dengan nilai yang sama dengan investasi Ethereum Anda. Katakanlah tingkat pendanaan untuk kontrak itu membayar Anda 2%. Itu berarti Anda akan mendapatkan 2% untuk memiliki Ethereum tanpa risiko harga apa pun, menghasilkan peluang arbitrase yang menguntungkan.
Tringular Arbitrage
Jenis arbitrase lain yang sangat umum di dunia cryptocurrency adalah arbitrase segitiga. Jenis arbitrase ini adalah ketika seorang pedagang melihat perbedaan harga antara tiga mata uang kripto yang berbeda dan menukarnya satu sama lain dalam semacam putaran.
Gagasan di balik arbitrase segitiga berasal dari upaya memanfaatkan selisih harga lintas mata uang (seperti BTC/ETH). Misalnya, Anda dapat membeli bitcoin dengan BNB Anda, lalu membeli eter dengan bitcoin Anda, dan terakhir membeli kembali BNB dengan eter. Jika nilai relatif antara eter dan bitcoin tidak cocok dengan nilai yang dimiliki masing-masing mata uang tersebut dengan BNB, ada peluang arbitrase.
Resiko Arbitrage Trading
Sementara arbiters dianggap relatif berisiko rendah, bukan berarti itu nol. Tanpa risiko, tidak akan ada imbalan, dan perdagangan arbitrase tentunya tidak terkecuali.
Risiko terbesar yang terkait dengan arbitrage trading adalah risiko eksekusi. Hal ini terjadi ketika spread antara harga ditutup sebelum Anda dapat menyelesaikan perdagangan, menghasilkan pengembalian nol atau negatif. Hal ini dapat terjadi karena slippage, eksekusi yang lambat, biaya transaksi yang sangat tinggi, lonjakan volatilitas yang tiba-tiba, dll.
Risiko utama lainnya saat terlibat dalam arbitrage trading adalah risiko likuiditas. Ini terjadi ketika tidak ada cukup likuiditas bagi Anda untuk masuk dan keluar dari pasar yang Anda butuhkan untuk berdagang untuk menyelesaikan arbitrase Anda. Jika Anda berdagang menggunakan instrumen leverage, seperti kontrak berjangka, Anda juga mungkin terkena margin call jika perdagangan berlawanan arah dengan Anda. Seperti biasa, melaksanakan manajemen risiko yang tepat sangat penting.
Penutup
Mampu memanfaatkan arbitrage trading adalah peluang besar bagi pedagang cryptocurrency. Dengan jumlah kecepatan dan modal yang tepat untuk berpartisipasi dalam jenis strategi ini, Anda dapat mengeksekusi perdagangan berisiko rendah dan menguntungkan dalam waktu singkat.
Risiko yang terkait dengan arbitrage trading tidak boleh diabaikan. Sementara arbitrage trading mungkin menyiratkan "keuntungan bebas risiko" atau "keuntungan yang dijamin", kenyataannya ada cukup banyak risiko yang terlibat untuk membuat setiap pedagang tetap waspada.
Rate This Article
Thanks for reading: Apa Itu Arbitrage Trading?, Stay tune to get latest Information.